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涉嫌欺诈!市场蒸发631亿,通用电气为何被会计师爆料!

发布日期:2019-09-12 22:10:30
原标题:涉嫌欺诈!市场蒸发631亿,通用电气为何被会计师爆料! 来源:国际太阳能光伏 综合报道 | 国际能源网 辛靓 百年老店——美国通用电气在昨天当地时间创下了2008年以来的单日最大跌幅,截至收盘,通用电气股价下跌11.4%,市值蒸发89.8亿美元(约合人民币631亿元)。股价大跌只因一位会计师发布了一份报告指责通用电气涉嫌长达数十年的会计舞弊!这位著名的会计师马科波洛斯还表示,通用电气丑闻的规模比当年的安然公司更大! 8月15日通用电气股价 他是麦道夫旁氏骗局的揭露者 人们始终无法想象,一位会计师的言论如何能让一家有着百年历史的上市公司的股价暴跌至谷底,但是如果细细研究就会发现,这位爆猛料的会计师哈里· 马科波洛斯确实不是一位简单的小角色。他爆的猛料很像一颗重磅炸弹,所涉及的公司无不被炸得“外焦里嫩”。 原来,这位会计师是一位业内颇有威名的传奇人物。他在2002年至2003年间,曾担任有着四千名成员的波士顿证券分析师协会的主席和首席执行官。爆料“麦道夫欺诈案”更是让他一战成名。 麦道夫因诈骗被判入狱150年 麦道夫作为华尔街传奇大亨,以高额资金回报为诱饵,吸引大量投资者不断注资,以新获得的收入偿付之前的投资利息,形成资金流,这个骗局维持多年。无论什么年景,麦道夫公司的基金总能有至少10%的年均收益率。没有人质疑过这家公司的问题。只有哈里· 马科波洛斯发现了异常,他从1999年开始,不断向美国证交会举报麦道夫和他的公司。直到2006年麦道夫公司才被立案,到2008年次贷危机爆发,人们才发现这家骗子公司有超过70亿美元的资金缺口,才发现哈里· 马科波洛斯才是真正拥有慧眼的人。 通用电气的“四大罪状” 这次单挑通用电气,这位知名的会计师也做好了充分的准备,他和他的团队进行了7个月的研究,发现GE涉及380亿美元的欺诈行为,相当于GE市值的40%以上。整整175页的报告中,大部分内容都集中在GE的长期护理保险提供商再保险业务上。他在报告中列举了通用电气多年来对财务造假的情况,列出了其四大罪状: 其一,公司会计违规行为涉及金额高达380亿美元,相当于今日市值的54%以上; 其二,公司存在185亿美元保险储备缺口; 其三,油气业务的会计方式存有问题; 其四,运营资金情况远比披露的糟糕。 哈里· 马科波洛斯在报告中指出:通用电气的财务舞弊最早可以追溯到1995年,当时公司还是由杰克·韦尔奇经营。这导致通用电气向监管机构提交的财务数据不准确。并且通用电气每隔2年至4年就会改变其报告格式,从而防止分析师能够跨时间范围进行比较。换句话说,通用电气不遗余力地让外界分析其业务部门的业绩变得不可能。 对于通用电气这种做法,哈里· 马科波洛斯分析说:“为什么一家公司会这么做?我们只能想到两个原因,首先是隐瞒会计舞弊,其次是因为通用电气的会计人员太不称职,没有能力保留适当的账簿和记录。我不确定哪个原因更糟糕,但这其中任何一个原因都是通用电气走向破产的道路。” 通用电气硬气回怼 通用电气对这种指责硬气回怼,通用电气CEO卡尔普稍早回应称,这些指控是虚假的,纯粹是操纵市场的行为。 “通用电气将始终严肃对待任何有关财务不当行为的指控。但这纯粹是市场操纵!马科波洛斯的报告包含错误的事实陈述,如果他在发表报告前与通用电气核实过,这些说法是可以纠正的。”,通用电气CEO卡尔普气愤地说。 针对指责,通用电气给出了具体的解释: GE保险业务:我们相信我们目前对该业务风险的拨备是足够支撑我们该业务组合特点的。同时, 我们每年都会对我们拨备的充足性进行严格的测试。GAAP保险会计标准在未来的实施将高度依赖多个变量,不会影响到我们用于决定拨备需求的法定会计标准。 BHGE会计:作为BHGE的大股东,我们按照GAAP要求报告其合并收益,和马科波洛斯的指控相反。而且,GE所报告的BHGE合并收益包括了在GE合并财务报表附注里面的额外BHGE业绩披露。BHGE也是一个在美国证券交易委员会注册并独立运营的公司,在该委员会有自己独立的10-Q和10-K备案。在最近的10-Q报告中,GE披露了因减持BHGE股份而分解BHGE合并报表后的损失截至2019年7月26日大约是74亿美金。 GE的资产流动性:和马科波洛斯的指控相反,GE继续保持一个很强劲的资产流通性、承诺信贷额度和数个可以执行的变现选项。GE在二季度末持有169亿美元工业现金 (不包括BHGE),在GE金融有125亿美元流通性及350亿美元的信贷工具。说到GE的去杠杆目标,正如我们之前在二季度业绩报告中说过的,GE预期会按计划在2020年末有显著改进。 业绩不佳是不争的事实 尽管矛盾双方剑拔弩张,各执一词,但是通用电气的业绩不佳也确实是不争的事实。根据美国能源经济与金融分析研究所(IEEFA)发布的《通用电气(GE)对能源转型的误判:前车之鉴—通用电气股东在能源转型上的错误判断,使得公司损失千亿美元》一文中提到的内容判断,通用电气的确犯了不少战略性的错误。 文中指出:“过去几年中通用电气公司一系列的管理失误以及近期电力部门的大规模裁员导致其出现现金流不足、收益紧缩、财务困难,以及面临公司重组和股息削减的困境。据统计:2016~2018年,通用电气损失了1930亿美元,占其市值的74%。” 通用电气错误的认为,天然气和煤炭的需求将会随全球经济的发展而继续增长。这一错误判断迫使通用电气首席执行官(CEO)杰夫·伊梅尔特提前退休。他的继任者约翰·弗兰纳上任一年惨遭解职。在此之前,通用电气的首席执行官的平均任期超过12年。 从通用电气发布的2019年第二季度业绩来看,公司再度出现财务亏损,因其境况不佳的电力业务重组,从其原本盈利的工业部门抽走了比预期更多的现金。 数据显示,第二季度收入同比下降1.4%,跌至288亿美元,归属于股东的持续业务亏损为2.91亿美元,而去年同期的利润为6.79亿美元。通用电气认为业绩下滑与与波音737 Max飞机停飞有关。预计停飞给公司造成的现金流损失接近6亿美元,如果停飞继续下去,今年下半年每个季度还将损失4亿美元。 这次会计师的报告又把GE推上风口浪尖,这个创立于1892年,又称奇异的公司,不知道能否奇异地度过危机,如果通用电气因此事破产,恐怕它的创始人——托马斯.爱迪生就算在另一个“世界”也会气得暴跳如雷!